NAND Flash量价齐升 兆易创新产品迭代抢占行业增长机遇

近期TrendForce调查显示2025年第四季度全球NAND Flash产业营收持续受益于AI建设需求前五大品牌厂营收合计大幅季增23.8%达211.7亿美元。此外Q1 NAND合同价季度涨幅已达55%-60%Q2预测继续攀升70%-75%相关行业迎来向上增长周期。全球存储产业正迎来深刻的结构性调整。AI算力需求持续爆发推动三星、铠侠等国际巨头纷纷削减2D NAND产能将核心资源集中投向AI SSD、HBM及高端3D NAND等高增长、高毛利领域2D NAND供给持续收缩并形成明显缺口。从行业公开信息来看国际大厂逐步退出低附加值利基市场转而聚焦AI服务器与企业级存储赛道进一步加剧了工业、车载、IoT等领域对成熟制程存储芯片的供需紧张格局。据兆易创新603986.SH/03986.HK2025年年度报告披露AI需求爆发显著拉动3D NAND如eSSD需求快速提升国际大厂持续削减2D NAND产能使得SLC NAND Flash自2025年第三季度起价格显著上涨。公司在SLC NAND Flash领域布局具备前瞻性产品容量覆盖1Gb-8Gb支持3V/1.8V双电压供电兼具高速、高可靠性与低功耗特性SPI NAND Flash已实现消费电子、工业、汽车电子等领域全品类覆盖。2025年公司推出具备更快读取速度与强化坏块管理能力的高速QSPI NAND Flash可广泛应用于工业控制、物联网等快速启动场景充分印证了公司在SLC NAND Flash赛道的战略布局具备合理性与前瞻性。在此背景下兆易创新加快新品研发落地节奏从存储全线迭代、MCU向场景化深耕从通用器件向高附加值专用方案升级技术壁垒与市场竞争力持续强化。在存储领域GD25UF 1.2V超低功耗NOR Flash实现8Mb–256Mb全容量覆盖功耗较传统产品降低50%–70%精准适配边缘AI、可穿戴、医疗电子与光模块等低功耗场景全新GD5F大容量SPI NAND Flash进入样品阶段补齐中高容量存储短板为AIoT、机顶盒、工业控制提供高性价比替代方案进一步完善“NORNANDDRAM”全栈布局。在MCU领域GD32M531电机控制专用芯片集成硬件加速器支持双电机PFC精准调控通过功能安全认证全面覆盖白电、工业电机、户储与充电桩场景面向快速增长的3D打印市场以高性能MCU为核心搭配存储与模拟器件形成一体化解决方案支持高速打印、多轴控制与算法优化深度受益行业普及红利。此外在刚刚举办的2026国际集成电路展览会暨研讨会IIC Shanghai 2026同期举行的颁奖典礼上兆易创新荣获两大权威奖项进一步展现出公司在芯片设计领域的技术积淀与市场影响力。经过多年深耕兆易创新已形成覆盖存储、MCU、模拟、传感器等方向的多元产品矩阵应用领域涵盖工业、汽车、消费电子、物联网、PC与服务器、通信等多个市场。其中公司SPI NOR Flash累计出货量已超过310亿颗全球市场占有率位居第二GD32 MCU已拥有74个系列、800余款型号在32位通用MCU领域跻身全球第七累计出货突破25亿颗客户覆盖海内外主流厂商。随着新加坡国际总部设立与AH双资本平台成型公司全球化研发、市场拓展与客户响应能力持续提升。专业人士指出当前全球半导体行业进入“周期上行国产替代AIoT爆发”三重共振阶段工业智能化、汽车电子、消费电子回暖带动芯片需求持续回升。兆易创新凭借深厚技术积累、完善产品矩阵与稳健经营能力在利基存储、通用MCU、工业与汽车芯片等赛道持续突破业绩韧性与成长空间不断打开。